DeFiにおけるポジションサイジングの理解
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DeFiにおいて、特に多くの新しいプロトコルやトークンに内在するボラティリティを考慮すると、最も見過ごされがちな側面の1つが適切なポジションサイジングです。これは、トークンがどうなるかという予想だけでなく、間違っていた場合にどれだけ損失を許容できるかという問題でもあります。一般的な経験則として、単一の取引やプロトコルへのエクスポージャーに対して、総資本の1〜2%以上をリスクにさらさないことです。つまり、10,000ドルのポートフォリオを持っている場合、1つの賭けに対する最大損失は100〜200ドルであるべきです。
例えば、実績のない利回りを持つ新しい流動性プールに投資する場合、初期資本の50%のドローダウンがポートフォリオ全体にどのような影響を与えるかを計算してください。その50%の損失が1〜2%のリスク許容度を超える場合、そのプールへの初期配分サイズを減らす必要があります。これは潜在的な利益よりも、ダウンサイドを保護し、長期的にゲームに参加し続けることを可能にすることに重点を置いています。ステーブルコインのイールドファームであっても、スマートコントラクトのリスクを考慮してください。それは決してゼロではありません。
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