基本的なポジションサイジングの理解：レバレッジだけではない

特に仮想通貨では、高いレバレッジの魅力に囚われがちですが、適切なポジションサイジングは基本的でありながら見過ごされがちです。それは、どれだけ借りられるかだけでなく、単一の取引でどれだけ「失う覚悟があるか」にかかっています。もし、取引ごとに資本の1%をリスクに晒し、ストップロスが5%の逆行を意味する場合、ポジションサイズは総資本の20%（1%を5%で割ったもの）に制限されるべきです。これにより、下落幅を管理し、一連の損失で破産しないようにします。

$DOGEが0.073付近で推移しているとします。もし総資本が$1000で、取引で$10（1%）しかリスクに晒したくない場合、そしてストップロスがコインあたり$0.003の損失を意味する場所に設定されている場合、現実的に購入できるのは約3333 DOGEだけです。これは数学であり、魔法ではありません。特にボラティリティの高い資産では、誇大広告ではなく数字にこだわりましょう。リスクパラメータがポジションを決定するのであって、その逆ではありません。