リスク管理のためのポジションサイジングの検討

特に調子の良い時に一貫して過小評価されがちな概念が、ポジションサイジングです。これは、どれだけ購入「できるか」だけでなく、トレードごとのリスク許容度に基づいてどれだけ購入「すべきか」に関わります。多くのトレーダーはエントリーとエグジットに固執し、この基本的な要素を軽視しています。例えば、$GOOGのようなテクノロジー株が現在346.12付近で、ストップロスがエントリーから5%の下落を示唆している場合、そのトレードで総資本の1%をリスクにさらすことは、特定の株式数を決定します。これは、購入ボタンを押す「前」に、単一のトレードでの最大損失額を定義することです。

この規律は、長く続けるために不可欠です。これがなければ、1つか2つの悪いトレード、例えば$COMPのようなボラティリティの高い日のトレード（12付近で取引）が、ポートフォリオ全体に不釣り合いな影響を与え、回復するために不当なリスクを取らざるを得なくなる可能性があります。一貫した、思慮深いポジションサイジングは、資本を保護し、より長くゲームに参加し続けることを可能にします。