学んだ教訓:ゴールドのレバレッジトラップ
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2020年、ボラティリティがピークに達していた頃、$GC_Fを取引していました。タイトなレンジからの明確なブレイクアウトだと考えていたのです。私の間違いは方向性バイアスではなく、先物で利用可能なレバレッジに対するポジションサイジングでした。標準的な2ロットだと感じてエントリーしましたが、契約価値が日々の変動に対するエクスポージャーを何倍にも増幅させることを十分に考慮していませんでした。市場は当初、私の読み通りに動き、それが自信過剰につながりました。避けられない押し目が来たとき、それは予想よりもはるかにアグレッシブで、利益を食い尽くし、私が反応する前に資本の奥深くまで食い込みました。ストップは置いていましたが、レバレッジのかかった先物契約のパーセンテージの動きではなく、現物株式の考え方に基づいて、あまりにも遠すぎました。結果として、必要以上に大きな損失を被り、正しい市場の読みが、特にレバレッジのような金融商品の特定の特性に合わせた厳格なリスク管理の必要性を打ち消すものではないことを痛感しました。