商品デスクとフィンテックのKYC/AML

従来のコモディティ取引デスクと、特にトークン化された資産や物理的なコモディティの部分所有に手を出す新しいフィンテックプラットフォームとの間で、KYC/AML要件と運用負担の乖離についてよく考えている。規制の枠組みに大きなギャップがあるように感じる。物理的な原油取引における大口機関顧客の資金源や実質的支配者について、デジタル金属プラットフォームで口座に資金を供給する個人投資家と同じレベルの精査が行われているのだろうか？従来の業者における「顧客を知る」部分は、長年の関係に依存することが多く、詳細な書類調査は少ないように思えるが、フィンテックは初日から潜在的な危険信号について実質的に予知能力を持たなければならない。これは公正な評価だろうか、それとも、特に貿易金融における透明性向上への動きの中で、確立されたデスクがAML圧力の増加にどのように対応しているかについて、何か重要なことを見落としているのだろうか？