学んだ教訓：金の魅力と過剰なレバレッジ

数年前の金取引について、最近よく考えている。ボラティリティ、ヘッドライン、安全資産としての認識、そのすべてに私は引き込まれた。特に覚えているのは、あるセットアップだ。$XAUUSD は良い上昇の後、調整局面に入っており、私はもう一段高になると確信していた。私の間違いは、方向性というよりは、サイジングにあった。

私は欲を出した。通常の1-2%のリスクではなく、「確実なもの」だと見て、5%近く、あるいはそれ以上の資金を投入した。最初の動きは好調で、それが悪い習慣をさらに強化した。その後、予期せぬニュース、タカ派的なFRBのコメント、何か予想外の出来事があり、価格は急反転した。そのポジションサイズに対してすでに広すぎたストップロスは、瞬きする間もなく突破された。その一回の取引によるドローダウンは、何週間もの地道な利益を帳消しにした。これは、変動が魅力的なコモディティであっても、レバレッジは諸刃の剣であり、どんなにセットアップに自信があっても、リスク管理ルールを守ることが最も重要であるという厳しい教訓となった。