$BTCのブレイクアウトを追いかけた高価な教訓

2021年末を振り返ると、$BTCの次の上昇局面になるだろうと思っていたものを追いかけて、かなりひどい目に遭った。何度か力強い上昇があり、その後、反発のきっかけとなるような調整があった。私の間違いは、ブレイクアウトの試みごとにポジションサイズを徐々に増やしていったことだ。「今度こそ本物だ」と確信していた。上位時間足での明確なダイバージェンスや、形成されつつあったディストリビューションキャンドルの増加を無視していた。

一度の壊滅的なトレードではなく、一連のエントリーで少しずつ削られ、さらに、十分な確信を持って反発することのなかった反発を期待して、メンタルストップをどんどん下げていったことが重なった。最大の教訓は、強い強気相場であっても、高値圏で機関投資家の需要（あるいは少なくとも、供給の明確な不足）の確認なしに強さを追いかけることは、罠にはまるためのレシピであるということを真に理解したことだ。サイジングが私の敵となった。リスク管理ではなく、自分の確信がポジションサイズを決定していた。その年の利益のかなりの部分を失った。