$BTCの壮大な物語を軽視し、その代償を払った時の話

今振り返ると、$BTCでの最大の過ちは、エントリーミスやヒゲで損切りされたことではなく、短期的なスキャルピングのためにマクロな物語を軽視したことだった。あれは2021年後半、「インフレは一時的」という声が大きくなっていたが、深く掘り下げてみると、その根底にあるデータはそうではなかった。

その年の初めから、私は良いロングポジションを持っていて、順調だった。しかし、$BTCが局所的な天井に見えるところに近づくと、私は焦りを感じた。中央銀行が追い詰められ、紙幣印刷が依然として横行し、ハードアセットが引き続き買われるという、私が構築したより広範なマクロのテーゼを信頼する代わりに、私は賢ぶった。マイナーの分配を示唆するオンチェーンデータと、枯渇を示唆するいくつかのテクニカル指標を見て、私はコアポジションを「トリム」して素早くフリップすることにした。アイデアは、より低い価格で再エントリーし、下落途中で利益を確保し、次の上昇に乗ることだった。馬鹿だろ？市場は、いつものように、私の素晴らしい短期的な読みを無視することを選び、まっすぐに新高値に向かい、私は大幅に縮小されたポジションと、機会を逃したというむずむずする感覚だけが残った。教訓は？特に物語が大きなフローを動かす暗号のような市場では、詳細なミクロレベルの分析が、全体的なマクロの絵を見えなくさせてはいけない。マクロが一致するとき、押し目は売るためではなく、買うためのものだ。