ポジションサイジングの理解：ポートフォリオのシートベルト

皆さん、非常に基本的でありながら、ポンプを追いかけるゴールドラッシュの中で見過ごされがちなことについて話しましょう。それは、ポジションサイジングです。これは、トレーディングの退屈で魅力のない部分ですが、これらの市場で長期的に生き残るための最も重要な要素であると言えるでしょう。ポートフォリオのシートベルトだと考えてください。本当に必要になるまで気づきませんが、いざという時にそこにあってくれたことに深く感謝するでしょう。

簡単に言えば、ポジションサイジングとは、単一の取引にどれだけの資金を割り当てるかを決定することです。どれだけ買えるかではなく、リスク許容度と取引のセットアップを考慮して、どれだけ買うべきかということです。核となる考え方は、総取引資金のごくわずかな、固定された割合だけを単一の取引でリスクにさらすことです。多くのベテラントレーダーにとっての一般的な経験則は、総口座の1%から2%です。したがって、100,000ドルのポートフォリオがあり、1取引あたり1%のリスクを負う場合、ストップロスがヒットしても1,000ドル以上を失うことはありません。

では、それが実際の株式や単位にどのように変換されるのでしょうか？$BTCを例にとりましょう。エントリーポイントとストップロスレベルを特定します。エントリーとストップロスの差が「単位あたりのリスク」です。最大ドルリスク（例：1,000ドル）を「単位あたりのリスク」（例：ストップがエントリーより50ドル下の場合、50ドル）で割ると、購入する単位数が得られます。この計算は、資産のボラティリティとストップのタイトさに自動的に調整されます。$BTCが急騰しているからといって過大な賭けをしたり、逆に$TRYUSDのような単価が低いからといって小さな賭けをしたりするのを防ぎます。これにより、ドルリスクが一定に保たれ、これは非常に重要です。これを無視すると危険です。数回の悪い取引で破産するか、単にへこむだけで済むかの違いです。