ポジションサイジングの理解：レバレッジだけではない

新規トレーダーは「ポジションサイジング」と聞くと、すぐにレバレッジ、つまり単一の取引にどれだけの資金を投入するかを考えがちです。レバレッジも確かに要素の一つですが、それは下流の考慮事項です。私の見解では、ポジションサイジングの核心は、取引ごとのリスクを管理することにあります。

分析を終え、エントリーを特定し、そして最も重要なこととして、ストップロスレベルを決定したとしましょう。エントリーとストップの差が、1株/1単位あたりのリスクです。$PLTRを172.01で買い、160.00を下回ったら手仕舞う計画の場合、1株あたりのリスクは約$12.01です。もし口座全体の許容リスクが、例えば資金の1%で、口座が$100,000であれば、この取引で$1,000のリスクを取ることになります。単純な割り算で、約83株（$1,000 / 1株あたり$12.01）保有できることがわかります。このアプローチが、何株買うかを決定するのであって、その逆ではありません。これにより、この特定の$PLTR取引で間違ったとしても、資金への打撃は管理可能なものであり、壊滅的なものではないことが保証されます。これは、トレーディングの派手な側面に目を奪われがちで、見過ごされがちな基本的な原則です。