ポジションサイジングの理解：購入する株数以上の意味

皆さん、こんにちは。今日はポジションサイジングについて簡単に触れたいと思います。というのも、多くの初心者トレーダーがその極めて重要な意味を見落としているのをまだ見かけるからです。これは、購入できる株数や契約数だけの問題ではありません。根本的には、総資本に対するリスク管理の問題です。

このように考えてみてください。取引口座に$10,000があり、1回の取引で$1,000のリスクを負う場合、実質的に資本の10%をリスクにさらしていることになります。もしその取引がうまくいかなかった場合、10%の損失です。これを数回繰り返すと、深い穴にはまり込み、そこから抜け出すのが指数関数的に難しくなります。現在の水準、例えば1903.63付近の$ETHUSDを見ているとしましょう。ストップロスが1850で、口座が10kの場合、口座の1%をリスクにさらすために何単位購入できますか？それは$100です。したがって、1単位あたりのリスクは$53.63（1903.63 - 1850）です。購入できるのは1.86単位だけです。これは少なく聞こえるかもしれませんが、これによりゲームにとどまることができます。ほとんどのプロは、1回の取引あたり総取引資本の1〜2%のみをリスクにさらすことを推奨しています。この割合は小さく見えるかもしれませんが、ドローダウンを乗り越え、口座を破綻させることなく取引を続けることを可能にするものです。規律を強制し、どんなに自信がある取引であっても、ポートフォリオを壊滅させることはないようにします。これは持続可能な取引の真の基盤です。