Q3のAIハイプサイクル - 現実が牙をむくのはいつか？

最近、AIセクターの軌跡、特に一部の過剰な評価額について注目しています。Q3末までに、より広範なAI関連テクノロジー指数において、現在の高値から15-20%の調整（意味のある調整と定義）が見られる可能性は60%程度だと見ています。あまりにも多くの投機が織り込まれており、基盤となるテクノロジーは革新的であるものの、市場はチップメーカーから無名のSaaS企業に至るまで、あらゆる企業に完璧な価格を付けているように見えます。主要企業の決算が予想を下回ったり、予測成長率がわずかに減速したりするだけでも、きっかけになる可能性があります。これはFUDではなく、メタバースでさえ重力が依然として存在するという認識です。

熱狂はある程度理解できますが、最近の急騰の純粋な速度は持続不可能に感じます。私たちはこの映画を何度も見てきました。ドットコムバブルの再来を予言しているわけではありませんが、この過熱感は、わずかな失望でも迅速な再評価を引き起こす可能性があることを示唆しています。$US30に注目してください。日々の変動にもかかわらず、53800付近でかなり堅調に推移しているように見えますが、そこに亀裂が入れば、より広範なテクノロジーの低迷を確実に加速させる可能性があります。