AIが新興市場に与える影響 - 第4四半期EEM見通し

新興市場における様々な要因、特にAI開発の加速がどのように波及するかについて、深く考えてきました。AIインフラへの前例のない投資が行われており、その資本の大部分はシリコンを追い求めています。シリコンは新興経済国で生産または加工されることが多いです。しかし、AIが特定の種類の労働を代替するという話もあり、これは一部の新興市場セクターに不均衡な影響を与える可能性があります。

現在63.81で推移している$EEMを見ると、短期的にはテクノロジーサプライチェーンからの追い風が、潜在的な長期的な構造変化を上回るシナリオに傾いています。第4四半期の私の大まかな予測では、$EEMは年末までに65.00を超えて取引されるでしょう。その確率は60〜65%と見ています。その理由は多岐にわたります。AI関連部品に対する世界的な需要の継続、世界のインフレが引き続き後退すればより広範なリスクオンセンチメントの可能性、そしてAIの物語の背後にある純粋な勢いがより多くの資本を引き込んでいることです。もちろん、下振れリスクとしては、世界的な大幅な景気減速や、これらの市場から供給される部品やサービスを特に標的とする予期せぬ規制強化がありますが、これらは今年の残り期間では発生する可能性が低いと考えています。