AIハイプサイクルを乗りこなす：$FIとQ4の調整

$FIを、まるでスローモーションの列車事故、あるいは見事に実行されたが最終的には持続不可能な花火大会を見るかのように、病的な魅力を持って見守ってきた。かなりの上昇を見せてきたが、広範な市場が新高値に接近しているにもかかわらず、今日の63.8へのわずかな上昇は…示唆的だと感じる。私の直感は、しばしば間違っているが、時には面白いくらいに予知能力があるのだが、Q4には現実的な調整が来るだろうと告げている。現在のレンジ、62.67-64.18はかなり確立されているが、根底にあるセンチメントは少し伸びすぎているように感じる。

$FIが年末までに大幅な調整、例えば50ドル台前半に達する可能性を60%と見ている。AIのテーゼが死んだからではなく、市場がこれらの大規模な成長物語を消化する必要があるからだ。これらの評価を正当化するためには、決算が本当に期待に応える必要があり、この上昇局面での簡単な儲けはすでに得られているかもしれない。これは破滅の予測ではなく、高騰するテクノロジーであっても重力は依然として存在するという認識に過ぎない。$SPYは751.28で騒がしいが、$AAVEが93.35付近で推移し、少し苦戦しているのは、広範なリスク選好度に対する小さな炭鉱のカナリアかもしれない。あくまで私の意見であり、金融アドバイスではない、などなど、お決まりの文句だ。