NVIDIAの第2四半期決算と100ドル水準に関する考察

今週の第2四半期決算発表を前に、$NVDAを注視してきた。AIブームに牽引され、株価は本当に目覚ましい上昇を見せてきたが、本日、市場全体の下落に伴い、大幅な反落があった。一時104.53ドルの高値を付けた後、100.65ドル付近で引けた。誰もが注目しているのは、決算発表にどう反応するかだ。

私の見方では、変動の激しい反応になるだろうが、決算発表後の次の2取引セッション以内に、$NVDAが93.73ドルのレンジ、あるいはそれ以下を再テストする可能性は60%程度だと考えている。上昇が急激すぎた上、期待値も非常に高い。たとえ好決算だったとしても、ガイダンスが絶対的に素晴らしいものでなかったり、目先のAIブームを超えた将来の需要に何らかの弱点が見られたりすれば、利益確定売りが出る可能性がある。逆に、期待外れの結果や、単なる予想通りの報告でも、より大きな調整を引き起こす可能性がある。最近のラリーの規模の大きさは、トレーダーが利益を確定するにつれて、結果に関わらず健全な調整が遅れていることを示唆している。93.73ドルの領域を再テストすれば、初期の上昇に乗り遅れた人々にとってはより魅力的なエントリーポイントとなるだろうが、そこに至るまでには波乱の展開が予想される。