Memahami Position Sizing Lebih dari Sekadar 'Berapa Banyak'

Akhir-akhir ini saya mendalami position sizing dan ternyata ini lebih dari sekadar persentase alokasi modal. Ini benar-benar jembatan antara keunggulan analitis Anda dan pertumbuhan portofolio yang sebenarnya (atau ketiadaannya). Kebanyakan trader baru hanya bertanya "berapa banyak yang harus saya masukkan?" tetapi pertanyaan sebenarnya adalah "berapa banyak yang mampu saya rugi pada perdagangan spesifik ini?" Ini tentang menentukan kerugian dolar maksimum Anda untuk suatu perdagangan, lalu bekerja mundur untuk mencari tahu berapa banyak unit yang dapat Anda beli mengingat level stop-loss Anda.

Misalnya, jika kerugian maksimum yang diizinkan per perdagangan adalah 1% dari akun Anda, dan Anda mengidentifikasi setup di mana $SSE perlu bertahan di atas $0.1500, tetapi Anda masuk di $0.1567 dan stop Anda adalah $0.1490, itu adalah risiko $0.0077 per saham. Anda kemudian membagi risiko akun 1% Anda (dalam dolar) dengan $0.0077 itu untuk mendapatkan jumlah saham Anda. Pendekatan ini memastikan satu perdagangan yang buruk tidak menghancurkan akun Anda, bahkan jika tingkat kemenangan Anda tidak terlalu bagus.