Memahami Ukuran Posisi: Lebih dari Sekadar Berapa Banyak

Baiklah teman-teman, mari kita bicara tentang ukuran posisi, karena ini bisa dibilang komponen paling penting dalam manajemen risiko, namun seringkali diabaikan sebagai hanya 'berapa banyak uang yang harus dimasukkan'. Ini lebih bernuansa dari itu. Bayangkan Anda mengincar $US30 yang saat ini berada di 52485.03, dan Anda telah memutuskan bahwa risiko portofolio 1% adalah batas keras Anda untuk setiap perdagangan tunggal. Jika stop-loss Anda untuk perdagangan $US30 itu menyiratkan potensi penurunan 500 poin, Anda tidak hanya melemparkan 1% dari modal Anda ke dalamnya. Anda menghitung berapa banyak unit (atau kontrak, atau saham) dari $US30, jika stop 500 poin itu tercapai, akan berjumlah 1% kerugian itu. Ini tentang mengkalibrasi kuantitas eksposur Anda berdasarkan entri spesifik Anda dan level stop-loss spesifik Anda, relatif terhadap total modal perdagangan Anda. Salah dalam hal ini berarti bahkan dengan tingkat kemenangan yang fantastis, beberapa kerugian yang salah ukuran dapat menghapus kerja keras berminggu-minggu. Ini adalah perbedaan antara berdagang di hari lain dan berhenti lebih awal. Penurunan $SPCX baru-baru ini ke 108.37 dari level tertinggi hariannya 113.635 adalah pengingat yang baik bahwa bahkan aset 'stabil' dapat memiliki volatilitas yang perlu Anda pertimbangkan dalam ukuran Anda.