Memahami Ukuran Posisi: Bukan Hanya Berapa Banyak, Tapi Bagaimana Kehilangan dengan Anggun

Baiklah, teman-teman, mari kita bicara tentang sesuatu yang mendasar yang sering terlewatkan: ukuran posisi. Ini bukan bagian yang menarik dari trading, seperti memprediksi reli $AAVE berikutnya atau melakukan short $NG hingga tak terbatas, tetapi bisa dibilang ini yang paling penting untuk kelangsungan hidup jangka panjang. Kebanyakan pendatang baru menganggap ukuran posisi hanya sebagai 'berapa banyak unit yang bisa saya beli?' tetapi cara yang lebih akurat, meskipun morbid, untuk melihatnya adalah: 'Berapa banyak yang saya rela rugi per perdagangan?'

Bayangkan Anda memiliki ide brilian untuk melakukan short Natural Gas, mungkin Anda melihat penurunan $NG baru-baru ini ke 5.075 sebagai pantulan kucing mati sementara sebelum turun lebih rendah. Anda mungkin tergoda untuk memuat banyak. Tetapi seorang trader profesional pertama-tama menentukan kerugian maksimum yang dapat diterima untuk perdagangan spesifik itu. Ini bukan stop-loss total akun Anda; ini adalah jumlah modal yang bersedia Anda risikokan pada satu keyakinan ini. Katakanlah Anda telah menentukan bahwa jika $NG merangkak naik kembali ke 5.25, tesis Anda tidak valid. Dan katakanlah Anda telah menetapkan toleransi risiko pribadi, katakanlah, 1% dari seluruh modal trading Anda per perdagangan. Jika akun Anda $100.000, maka Anda merisikokan $1.000. Perhitungannya kemudian menjadi: (Risiko per perdagangan / (Harga Masuk - Harga Stop Loss)) = Jumlah Kontrak/Saham. Jadi, jika Anda masuk $NG di 5.18 dan stop Anda adalah 5.25, itu adalah risiko $0.07 per kontrak. Jika Anda bersedia merisikokan $1.000, maka Anda dapat memperdagangkan 1000 / 0.07 = 14.285 kontrak. Kedengarannya banyak, bukan? Dan itu hanya hipotetis. Intinya adalah, pendekatan disiplin ini mencegah Anda menghabiskan akun Anda ketika perdagangan dengan keyakinan tinggi itu pasti salah. Ini adalah perbedaan antara perdagangan yang buruk dan perdagangan yang mengakhiri karier.