Memahami Ukuran Posisi: Bukan Hanya Berapa Banyak, Tapi Seberapa Cerdas

Baiklah teman-teman, mari kita bicara tentang ukuran posisi, karena ini bisa dibilang faktor paling penting dalam keberlangsungan, jauh lebih penting daripada pola grafik atau tips panas apa pun. Ini bukan hanya tentang berapa banyak modal yang Anda alokasikan untuk suatu perdagangan; ini tentang mengelola risiko relatif terhadap total portofolio Anda. Katakanlah Anda melihat sesuatu seperti $EWZ hari ini, sudah turun -3.44%, diperdagangkan sekitar 33.98 setelah dibuka lebih tinggi. Jika risiko maksimum absolut Anda pada setiap perdagangan tunggal adalah 1% dari total akun Anda, dan Anda telah mengidentifikasi titik harga spesifik di mana Anda akan memotong kerugian Anda, katakanlah 33.00, maka ukuran posisi Anda ditentukan oleh risiko maksimum 1% tersebut dibagi dengan kerugian per saham Anda. Jadi, jika Anda membeli pada 33.98 dan stop Anda adalah 33.00, Anda berisiko 98 sen per saham. Jika akun Anda adalah $10,000, 1% adalah $100. $100 dibagi $0.98 berarti Anda hanya dapat membeli sekitar 102 saham. Matematika sederhana, tetapi mengejutkan betapa banyak yang melewatkannya sama sekali, menyebabkan kerugian perdagangan tunggal yang dahsyat yang menghapus keuntungan berminggu-minggu dari panggilan yang baik. Sebaliknya, jika Anda merasa berani dengan $HKD pada 1.62, turun hampir 3% hari ini, dan stop Anda adalah 1.50, risiko per saham Anda lebih tinggi pada 12 sen. Risiko $100 yang sama, tetapi sekarang Anda bisa membeli sekitar 833 saham. Ini adalah bagian yang membosankan dari perdagangan, tentu saja, tetapi inilah yang membedakan pemain jangka panjang dari mereka yang gagal secara spektakuler.