FTSE 10k pada akhir bulan? Pandangan Probabilistik

Memantau $FTSE dengan cermat. Saat ini kita berada di 10545.63, setelah menguji level 10600 baru-baru ini. Momentum kenaikan sangat kuat, didorong oleh berbagai faktor, tetapi ada perasaan yang meningkat bahwa ini sedikit berlebihan. Menurut saya, probabilitas melihat 10.000 pada akhir bulan, yang berarti penarikan sekitar 5% dari level saat ini, adalah sekitar 40%.

Alasan saya bergantung pada beberapa poin. Pertama, hambatan makro masih ada; reli saat ini tampaknya melampaui beberapa realitas ekonomi yang mendasarinya. Kedua, teknikal menunjukkan divergensi pada beberapa kerangka waktu yang lebih pendek, menunjukkan potensi hilangnya tenaga. Terakhir, meskipun sikap dovish bank sentral adalah pendorong, setiap komentar atau kejutan data yang cenderung hawkish dapat dengan mudah memicu aksi ambil untung, terutama mengingat seberapa jauh kita telah berlari tanpa koreksi signifikan. Ini bukan panggilan keyakinan untuk crash, tetapi lebih merupakan skenario kalibrasi ulang mengingat laju kenaikan.