Polymarket pada peristiwa politik: Apakah pasar benar-benar memperhitungkan informasi baru?

Saya telah mengamati beberapa kontrak peristiwa politik Polymarket, terutama dengan memperhatikan bagaimana peluang bergeser dengan berita terkini. Perasaan saya adalah bahwa meskipun ada reaksi spontan awal, pasar seringkali tampak bereaksi berlebihan terhadap berita utama yang sensasional, kemudian perlahan-lahan kembali ke probabilitas yang lebih rasional, daripada benar-benar mengintegrasikan informasi baru yang kompleks dengan cara yang canggih. Rasanya kurang seperti pemrosesan data oleh pikiran kolektif dan lebih seperti reaksi kolektif terhadap masukan emosional, terutama jika Anda membandingkan pergerakan dengan sesuatu seperti ayunan intraday $DKNG ($23.315-$24.05 hari ini) yang seringkali memiliki katalis yang jelas. Misalnya, kesalahan kecil dari seorang kandidat dapat menggeser probabilitas beberapa poin, hanya untuk kembali normal beberapa hari kemudian, menunjukkan bahwa pergerakan awal mungkin berlebihan. Apakah saya melewatkan sesuatu dalam cara pasar ini menyerap dan mendiskon informasi, atau apakah 'kebijaksanaan orang banyak' terkadang hanya 'impulsivitas orang banyak' dalam hal prediksi politik berisiko tinggi?