Pertanyaan tentang WTI Contango/Backwardation untuk penentuan ukuran posisi

Masih mencoba memahami nuansa contango dan backwardation dalam futures WTI dan bagaimana hal itu secara praktis memengaruhi penentuan ukuran posisi untuk perdagangan jangka panjang. Saya memahami definisi dasarnya – harga futures lebih tinggi/lebih rendah dari harga spot – tetapi ketika Anda melihat kontrak bergulir, katakanlah, memegang posisi selama beberapa bulan, bagaimana Anda memperhitungkan roll yield/cost ke dalam perhitungan risiko awal Anda? Apakah itu hanya termasuk dalam PnL yang diharapkan dari waktu ke waktu, atau apakah trader berpengalaman menyesuaikan alokasi modal awal mereka dengan mengetahui bahwa mereka akan kehilangan/mendapatkan persentase tertentu setiap kali bergulir? Sepertinya itu bisa sangat memengaruhi stop loss jika tidak dipertimbangkan dengan benar. Apa pendekatan umum di sini?