Pemikiran tentang dorongan teknologi terbaru dan data CPI yang akan datang

Saya telah mengamati reli teknologi ini dengan cermat, dan itu tentu saja memiliki kekuatan. Melihat $MSFT naik lebih dari 5% hari ini, mencapai 372.97, benar-benar menyoroti selera saat ini untuk pertumbuhan, bahkan setelah kenaikan yang substansial. Ini sedikit membingungkan dengan sikap The Fed yang masih agak hawkish, tetapi pasar tampaknya mengantisipasi potensi penurunan suku bunga, atau setidaknya dataran tinggi. Di sisi lain, $AMD sedikit menarik diri hari ini ke 521.58 setelah pergerakan terbarunya mengingatkan kita bahwa sektor-sektor ini bisa bergejolak.

Ujian sebenarnya bagi saya adalah data CPI yang akan datang. Jika kita melihat CPI inti tetap lengket, itu akan memberikan tekanan serius pada The Fed untuk mempertahankan sikap mereka saat ini, atau bahkan memberi sinyal pengetatan lebih lanjut. Itu bisa dengan cepat mengempiskan beberapa kegembiraan yang kita lihat pada nama-nama seperti MSFT dan AMD. Saya terus mengawasi reaksi pasar obligasi, terutama bagian pendek dari kurva. Daftar pantauan saya saat ini sangat condong ke nama-nama dengan arus kas yang solid dan kurang sensitif terhadap kenaikan suku bunga, tetapi saya juga mencari peluang short potensial dalam permainan pertumbuhan yang terlalu diperpanjang jika angka CPI datang lebih panas dari yang diharapkan. Ini semua tentang mengelola risiko/imbalan itu menjelang minggu depan.