Pelajaran yang didapat tentang over-optimisasi di Kalshi

Sudah beberapa bulan saya memperdagangkan beberapa kontrak event di Kalshi, dan satu pelajaran konsisten yang terus saya dapatkan adalah jangan terlalu mengoptimalkan keunggulan. Saya telah mengidentifikasi beberapa pola berulang terkait bias harga awal pada event politik dan ekonomi tertentu, dan untuk sementara waktu, rasanya saya mencetak uang. Kesalahan terjadi ketika saya mulai mencoba mengekstrak setiap sen terakhir, mengejar spread yang semakin kecil, dan meningkatkan posisi di mana rasio risiko-imbalan hanya sedikit menguntungkan saya.

Apa yang terjadi? Beberapa whipsaw yang lebih besar dari perkiraan pada beberapa kontrak yang perdagangannya tipis, dan tiba-tiba keunggulan kecil yang 'dijamin' itu menguap, meninggalkan saya dengan posisi besar yang tidak mudah ditutup tanpa kerugian signifikan. Ini adalah kasus klasik mengejar imbal hasil dan melupakan bahwa bahkan probabilitas kecil dari peristiwa buruk akan berlipat ganda ketika Anda meningkatkan eksposur. Berpegang pada setup yang paling jelas, meskipun jumlahnya lebih sedikit, selalu merupakan langkah yang lebih baik.