Memahami Ukuran Posisi: Lebih dari Sekadar Bertaruh Besar

Ukuran posisi sangat penting, namun seringkali terlalu disederhanakan. Ini bukan tentang berapa banyak modal yang bisa Anda masukkan ke dalam perdagangan, melainkan berapa banyak yang seharusnya Anda masukkan berdasarkan toleransi risiko Anda dan volatilitas perdagangan. Kesalahan umum adalah menggunakan jumlah dolar tetap untuk setiap perdagangan, terlepas dari pergerakan aset dasar atau jarak stop-loss. Misalnya, mempertaruhkan jumlah tetap yang sama pada saham yang bergejolak seperti $NFLX (yang hari ini melihat kisaran $74.02–$75.48) seperti yang Anda lakukan pada $BAC yang relatif stabil (kisaran $58.41–$59.43) untuk persentase penurunan yang sama pada stop Anda berarti mengambil risiko dolar aktual yang secara tidak proporsional lebih tinggi dengan $NFLX. Sebaliknya, tentukan modal maksimum Anda yang berisiko per perdagangan (misalnya, 1-2% dari total akun Anda). Kemudian, hitung ukuran posisi Anda menggunakan persentase tersebut, dibagi dengan jarak ke stop-loss Anda, dikalikan dengan volatilitas harga aset (ATR dapat membantu di sini). Dengan cara ini, apakah Anda memperdagangkan $BAC atau $NFLX, jumlah dolar aktual yang akan Anda rugi jika stop Anda tercapai tetap konsisten dengan risiko yang Anda tentukan, terlepas dari seberapa lebar stop Anda. Ini membuat Anda tetap dalam permainan lebih lama.