Memahami Ukuran Posisi: Bukan Sekadar Persentase

Seringkali ada kesalahpahaman bahwa ukuran posisi hanyalah memilih persentase dari total modal Anda untuk dipertaruhkan per perdagangan. Meskipun itu adalah titik awal, nuansanya terletak pada mengaitkannya langsung dengan stop loss Anda dan total nilai perdagangan. Jika Anda memutuskan Anda nyaman mengambil risiko, katakanlah, 1% dari akun $100.000 Anda, itu berarti $1.000. Sekarang, untuk instrumen seperti $FXI yang saat ini di 35.86, jika stop loss Anda di 35.00, risiko per saham Anda adalah $0.86. Untuk menentukan ukuran posisi Anda, Anda akan membagi toleransi risiko total Anda ($1.000) dengan risiko per saham Anda ($0.86), yang memberi Anda sekitar 1.162 saham. Ini sangat penting karena secara langsung menghubungkan kerugian maksimum yang dapat Anda terima dengan parameter spesifik perdagangan, daripada hanya membeli sejumlah saham secara acak yang mungkin membuat Anda terpapar kerugian yang tidak proporsional lebih tinggi jika stop Anda tercapai. Ini tentang mengkalibrasi eksposur Anda terhadap volatilitas aktual perdagangan, bukan hanya saldo akun Anda.

Tanpa perhitungan terperinci ini, seseorang mungkin membeli, misalnya, 2.000 saham $FXI dengan stop $0.86. Itu berarti potensi kerugian sebesar $1.720, melebihi risiko 1% yang dimaksudkan. Perhitungan harus dilakukan sebelum perdagangan, setiap saat, untuk menjaga manajemen risiko yang konsisten. Ini tidak glamor, tetapi ini adalah dasar.