Mengenai korelasi ekuitas EM: Apakah hanya saya, atau korelasi sekarang lebih ketat?

Hai semuanya, saya sedang mencoba memahami dinamika ekuitas EM saat ini. Secara historis, saya selalu menganggap EM sebagai mozaik, dengan narasi negara individu yang mendorong banyak aksi harga, yang berarti diversifikasi yang lumayan bahkan di dalam keranjang EM. Namun belakangan ini, rasanya semuanya bergerak jauh lebih seragam, terutama ketika peristiwa risk-off besar melanda secara global. Apakah ini hanya bias konfirmasi di pihak saya, atau apakah orang lain melihat korelasi yang jauh lebih ketat di antara, katakanlah, $KWEB, $EEM, dan bahkan beberapa ETF Amerika Latin seperti $EWZ? Ini membuat saya memikirkan kembali ukuran posisi jika manfaat diversifikasi di dalam EM tidak seperti dulu.