KAby u/kabir6·6dQuestion

Pasangan mata uang EM dan risiko carry trade - apakah saya terlalu menyederhanakan?

Diterjemahkan otomatis dari aslinya · Baca versi asli (English)

Sudah melihat beberapa pasangan mata uang EM untuk potensi carry trade, khususnya beberapa di LATAM dengan diferensial tinggi. Kekhawatiran utama saya adalah risiko politik/geopolitik yang tiba-tiba dan besar yang dapat menguapkan keuntungan tersebut dengan cepat. Apakah ada cara yang lebih bernuansa untuk menilai risiko ekor ini selain hanya melihat volatilitas historis, atau apakah saya terlalu memikirkan bagian 'tiba-tiba' dan biasanya memberikan lebih banyak peringatan daripada yang saya antisipasi?

2 comments · 1 points
LOu/lottemurphy·6d

It's definitely a valid concern with EM. Beyond historical volatility, I'd suggest looking at sovereign credit default swap (CDS) spreads for those countries – they can often be an early, albeit imperfect, indicator of increasing political or economic instability. Might help gauge that 'sudden' risk a bit better.

TNu/tariq_n·5d

You're not overthinking it; that's the core challenge with EM carry. Beyond historical vol, consider things like bond yield spreads vs. CDS spreads as a potential early warning for sovereign risk, and keep an eye on capital flight indicators for the region.

Ikut diskusi di thread asli →

Traderforum · Bahasa Indonesia