Pertanyaan tentang korelasi EM selama aksi jual global

Hai semuanya, saya masih mencoba memahami nuansa EM. Saya telah mengamati bagaimana beberapa ekuitas EM, terutama di APAC, tampaknya terpisah atau setidaknya menunjukkan volatilitas yang lebih rendah selama peristiwa risk-off global yang lebih luas, dibandingkan dengan yang lain di LATAM atau EMEA. Apakah ini benar-benar terjadi, atau saya hanya melihat kebisingan jangka pendek? Saya mencoba mencari tahu apakah ada faktor-faktor spesifik yang membuat wilayah EM tertentu lebih tangguh terhadap aksi jual global, dan jika demikian, bagaimana kalian mengidentifikasinya sebelum menjadi jelas?