Pelajaran yang Didapat: Tidak menghormati volatilitas EM setelah kenaikan yang baik

Salah satu pelajaran terbesar saya dalam ekuitas EM datang dari rasa puas diri setelah kenaikan kuat selama enam bulan di pasar LatAm tertentu. Saya mulai memperbesar ukuran posisi tanpa memperlebar stop secara memadai, berasumsi momentum akan terus berlanjut. Ketika guncangan geopolitik tiba-tiba melanda, saya akhirnya mengalami kerugian yang jauh lebih besar dari yang seharusnya karena saya tidak memperhitungkan risiko ekor yang melekat di beberapa pasar ini, bahkan ketika semuanya terlihat baik. Ini benar-benar menekankan bahwa manajemen risiko harus dinamis, terutama di EM, dan tidak hanya berdasarkan kinerja baru-baru ini.