Quick Take: Memahami Ukuran Posisi di DeFi

Sangat mudah untuk terbawa mengejar yield farm terbaru atau pump token besar berikutnya di DeFi. Namun, konsep krusial yang sering terabaikan, bahkan oleh trader berpengalaman, adalah ukuran posisi. Sederhananya, ini tentang menentukan berapa banyak modal yang akan dialokasikan untuk setiap perdagangan atau investasi tunggal.

Mengapa ini penting? Ini adalah pertahanan utama Anda terhadap kehancuran akun Anda. Bayangkan mengalokasikan 50% dari portofolio Anda ke liquidity pool baru yang eksperimental yang menjanjikan APY 1000%. Jika pool tersebut di-rug pull atau tokennya anjlok, Anda baru saja menghapus separuh modal Anda. Ukuran posisi yang tepat berarti Anda telah menentukan sebelumnya kerugian maksimum yang dapat diterima per perdagangan – katakanlah, 1-2% dari total portofolio Anda. Jika stop-loss Anda untuk perdagangan pada $EM (secara hipotetis, jika itu dapat diperdagangkan di DeFi) menyiratkan penurunan harga 5% sebelum Anda keluar, dan Anda hanya ingin mengambil risiko 1% dari total modal Anda, Anda kemudian akan menghitung jumlah $EM yang dapat Anda beli. Ini bukan tentang menghindari kerugian; ini tentang memastikan tidak ada kerugian tunggal yang bersifat bencana. Ini memungkinkan Anda untuk bertahan dari beberapa perdagangan yang merugi dan tetap berada dalam permainan untuk pemenang. Ini adalah fundamental manajemen risiko yang sering diabaikan di ruang DeFi yang berisiko tinggi dan bergerak cepat.