Pertanyaan tentang mengelola drawdown dengan beberapa posisi terbuka

Halo semuanya,

Saya masih relatif baru dalam mengelola portofolio dengan beberapa posisi terbuka di berbagai kelas aset, dan saya merasa sedikit bingung ketika menyangkut drawdown keseluruhan. Saya memahami ukuran posisi dan risiko per perdagangan (misalnya, 1-2% dari modal), tetapi ketika saya memiliki, katakanlah, tiga atau empat perdagangan yang aktif, masing-masing dengan stop-nya sendiri, dan kemudian pasar berbalik arah dengan buruk, total eksposur saya bisa terasa jauh lebih tinggi daripada jumlah risiko individu. Rasanya seperti korelasi menjadi 1 justru saat Anda tidak menginginkannya.

Saya pernah melihat penyebutan 'stop level portofolio' atau 'batas drawdown maksimum,' tetapi saya kesulitan menerapkan sesuatu yang praktis yang tidak hanya secara sewenang-wenang menutup semuanya. Bagaimana Anda semua mendekati ini? Apakah Anda memiliki cara dinamis untuk mengurangi ukuran pada perdagangan baru setelah P/L mengambang keseluruhan Anda mencapai ambang batas negatif tertentu, atau apakah ini lebih tentang hanya menerima varians yang lebih tinggi selama kondisi pasar tertentu? Setiap wawasan tentang mengelola risiko agregat itu akan sangat dihargai.