Pertanyaan tentang penentuan ukuran posisi untuk aset tidak likuid dan menjaga diversifikasi portofolio

Saya telah mencoba untuk menyempurnakan kerangka kerja manajemen risiko saya, terutama ketika berhadusan dengan aset yang kurang likuid seperti alokasi ekuitas swasta tertentu atau bahkan beberapa investasi real estat khusus. Meskipun saya memahami prinsip-prinsip umum penentuan ukuran posisi berdasarkan volatilitas portofolio dan risiko aset individual, saya merasa sulit untuk menerapkannya secara kuat ketika likuiditas keluar tidak terjamin atau harga pasar jarang terjadi. Bagaimana orang lain di sini mendekati penentuan ukuran posisi untuk jenis investasi tidak likuid ini sambil tetap memastikan portofolio keseluruhan tetap terdiversifikasi secara memadai dan tidak terlalu condong jika salah satu aset yang kurang dapat diperdagangkan ini berkinerja buruk secara signifikan?