Sekilas tentang Penentuan Ukuran Posisi: Bukan Hanya tentang Leverage

Ada kesalahpahaman umum, terutama di kalangan trader baru, bahwa penentuan ukuran posisi semata-mata tentang seberapa banyak leverage yang Anda gunakan. Meskipun leverage tentu saja memperkuat dampak ukuran posisi Anda, inti dari penentuan ukuran posisi yang cerdas sebenarnya adalah tentang mengelola risiko relatif terhadap total modal Anda. Ini tentang menentukan berapa banyak modal yang bersedia Anda ekspos pada setiap perdagangan tunggal, terlepas dari apakah Anda menggunakan leverage 2x atau 100x.

Ambil contoh, perdagangan hipotetis pada $SAP. Katakanlah analisis Anda menunjukkan potensi penurunan ke $180 dari $185.99 saat ini, dan Anda menargetkan pergerakan ke $195. Jika total modal perdagangan Anda adalah $100,000, dan Anda memutuskan bahwa Anda hanya bersedia mengambil risiko 1% dari modal Anda pada perdagangan spesifik ini, itu berarti risiko dolar maksimum Anda adalah $1,000. Mengingat risiko $5.99 per saham ($185.99 - $180), Anda akan membagi risiko dolar maksimum Anda ($1,000) dengan risiko per saham Anda ($5.99) untuk menentukan jumlah saham yang mampu Anda beli: sekitar 166 saham. Perhitungan ini berlaku apakah Anda berdagang spot atau menggunakan CFD dengan leverage. Leverage hanya menentukan persyaratan margin awal, bukan modal dasar yang berisiko. Ini adalah perbedaan penting yang sering diabaikan, menyebabkan kerugian yang tidak proporsional ketika perdagangan tidak berjalan sesuai rencana. Bahkan pada sesuatu yang volatil seperti $MATIC, saat ini di $0.2826, menerapkan pendekatan berbasis risiko serupa untuk penentuan ukuran posisi jauh lebih berkelanjutan daripada hanya "all-in" karena "terasa benar".