Memahami Ukuran Posisi: Lebih dari Sekadar 'Berapa Banyak Saham'

Akhir-akhir ini banyak melihat orang baru di ruangan, dan satu tema yang berulang dalam diskusi 'risiko' tampaknya adalah sedikit kesalahpahaman tentang ukuran posisi. Ini bukan hanya tentang memutuskan berapa banyak saham $BAC yang akan dibeli atau berapa banyak lot $AUDJPY yang akan diperdagangkan. Ini pada dasarnya tentang mengelola eksposur Anda relatif terhadap modal keseluruhan Anda dan risiko per perdagangan yang Anda tentukan.

Pikirkan seperti ini: jika Anda telah memutuskan bahwa Anda hanya bersedia mengambil risiko, katakanlah, 1% dari total modal perdagangan Anda pada setiap perdagangan tunggal, dan Anda telah mengidentifikasi stop-loss Anda untuk $BAC di $57.00 ketika harga saat ini adalah $58.36, itu adalah risiko $1.36 per saham. Jika risiko 1% Anda pada akun $100,000 adalah $1,000, maka ukuran posisi maksimum Anda adalah $1,000 / $1.36, yaitu sekitar 735 saham. Kedengarannya sederhana, tetapi ini adalah langkah penting yang banyak dilewati, terutama ketika mengejar apa yang terasa seperti pergerakan panas. Tanpa perhitungan ini, Anda pada dasarnya terbang buta terhadap eksposur risiko aktual Anda, yang dapat dengan cepat mengikis modal selama rentetan kerugian, bahkan jika tingkat kemenangan Anda lumayan. Prinsip yang sama berlaku untuk pasangan mata uang seperti $AUDJPY, di mana risiko Anda per pip/lot perlu diterjemahkan kembali ke mata uang akun Anda untuk menentukan ukuran yang sesuai. Ini adalah elemen dasar dari manajemen risiko yang kuat dan seringkali merupakan perbedaan antara bertahan dari penurunan dan menghancurkan akun.