Quick Take: Ukuran Posisi dan Perannya yang Terabaikan dalam Manajemen Risiko

Akhir-akhir ini saya mendalami konsep ukuran posisi, dan sangat mengejutkan betapa seringnya hal ini terabaikan, terutama oleh trader baru. Kita banyak berbicara tentang stop-loss dan target, tetapi berapa banyak modal yang Anda pertaruhkan untuk suatu perdagangan bisa dibilang merupakan komponen manajemen risiko yang paling penting. Ini bukan hanya tentang menetapkan stop; ini tentang memastikan bahwa meskipun suatu perdagangan mencapai stop tersebut, jumlah dolar yang hilang adalah persentase yang dapat diterima dari total akun Anda.

Pikirkanlah: aturan risiko 1% pada akun $10.000 berarti Anda bersedia kehilangan $100 per perdagangan. Jika stop Anda, katakanlah, $0.50, Anda kemudian dapat menyesuaikan ukuran posisi Anda menjadi 200 saham. Jika Anda memperdagangkan saham dengan volatilitas lebih tinggi seperti $VNM, saat ini di $17.87, di mana stop $0.50 mungkin cukup ketat untuk kisaran harian tipikalnya $17.68-$17.92, Anda mungkin memerlukan stop yang lebih lebar, yang berarti lebih sedikit saham untuk mempertahankan risiko $100 tersebut. Sebaliknya, untuk saham seperti $BDL di $48.12, jika stop Anda $1.00, Anda hanya akan mengambil 100 saham. Ini semua tentang melindungi modal Anda terlebih dahulu dan membiarkan pemenang berjalan kedua. Ini adalah pengubah permainan setelah Anda memahaminya.