Pelajaran saya tentang menghormati volatilitas dalam penentuan ukuran BTC

Sudah trading $BTC selama beberapa siklus sekarang, dan Anda akan berpikir saya sudah menguasai penentuan ukuran, terutama dengan volatilitas bawaannya. Tapi beberapa tahun yang lalu, saya tertangkap basah. Kami berada dalam fase konsolidasi, dan saya menjadi sedikit berpuas diri. Ukuran posisi mulai meningkat karena ayunan intraday relatif tenang untuk sementara waktu. Saya ingat berpikir, 'Hei, ini seperti trading ekuitas beta tinggi sekarang,' yang merupakan tanda bahaya besar yang saya abaikan.

Kemudian datanglah wick yang tak terhindarkan. Pergerakan tiba-tiba, tidak ada yang berubah secara fundamental, tetapi itu menembus level support yang saya kira kokoh. Karena ukuran saya menjadi terlalu agresif untuk profil volatilitas aktual BTC – bukan yang baru-baru ini ditekan – pergerakan itu mendorong stop saya jauh lebih keras dari yang seharusnya. Itu bahkan bukan peristiwa pasar yang gila, hanya kembali ke kejenakaan biasanya. Kerugian itu sendiri tidak dahsyat, tetapi rasa sakitnya adalah menyadari bahwa saya membiarkan bias terkini mengesampingkan pemahaman historis tentang karakter sejati $BTC. Pelajaran yang didapat: selalu tentukan ukuran untuk apa yang $BTC bisa lakukan, bukan hanya apa yang telah dilakukannya akhir-akhir ini. Manajemen risiko saya pada $BTC sekarang memiliki 'buffer volatilitas' permanen yang dibangun di dalamnya, terlepas dari seberapa tenang kelihatannya.