Saat saya mengejar $BTC setelah penurunan besar dan kehilangan disiplin ukuran posisi

Itu terjadi pada tahun 2021, ketika $BTC mengalami flash crash yang cukup signifikan setelah kenaikan yang kuat. Tesis saya masih utuh, saya percaya pada fundamental jangka panjang, dan saya melihat penurunan itu sebagai peluang nyata. Masalahnya bukan pada tesisnya, melainkan pada eksekusinya, khususnya mengenai ukuran posisi. Saya telah dengan sabar menunggu retracement yang lebih dalam untuk menambah posisi saya, tetapi ketika penurunan terjadi, itu lebih tajam dan lebih cepat dari yang saya antisipasi. Alih-alih berpegang pada strategi entri dan ukuran posisi yang telah saya tentukan, yang melibatkan penskalaan secara bertahap selama periode waktu dan pada titik harga tertentu, saya hanya mulai membeli secara agresif ke dalam "pisau jatuh".

Pembelian awal baik-baik saja, tetapi kemudian FOMO benar-benar muncul. Harga terus turun, dan saya terus membeli lebih banyak, melebihi parameter risiko saya yang biasa untuk satu aset. Saya mengatakan pada diri sendiri bahwa itu adalah 'peluang luar biasa,' yang seringkali merupakan tanda bahaya. Rata-rata entri saya terus bergerak turun, tetapi ukuran posisi keseluruhan saya menjadi tidak proporsional besar relatif terhadap portofolio saya dan, yang lebih penting, relatif terhadap jumlah yang saya rela rugi pada perdagangan spesifik itu. Ketika pasar akhirnya stabil dan memantul, itu tidak cukup untuk membuat saya untung pada blok yang terlalu besar itu. Saya akhirnya harus memangkas sebagian dari kelebihan itu dengan kerugian hanya untuk mengembalikan eksposur saya ke tingkat yang dapat dikelola, pada dasarnya mengubah potensi keuntungan dari pembelian awal yang disiplin menjadi impas karena penambahan impulsif di kemudian hari. Ini menekankan pentingnya berpegang pada strategi ukuran posisi yang telah ditentukan, terutama selama peristiwa volatilitas tinggi, dan tidak membiarkan 'peluang luar biasa' mengesampingkan manajemen risiko dasar.