Memahami Ukuran Posisi: Bukan Hanya Tentang Leverage

Terlalu sering, trader baru mendengar "ukuran posisi" dan langsung memikirkan leverage, atau berapa banyak modal yang mereka gunakan dalam satu perdagangan. Meskipun leverage tentu saja merupakan komponen, itu adalah pertimbangan hilir. Inti dari ukuran posisi, menurut saya, adalah mengelola risiko per perdagangan Anda.

Misalnya, Anda telah melakukan analisis, mengidentifikasi titik masuk Anda, dan yang terpenting, menentukan level stop-loss Anda. Perbedaan antara titik masuk dan stop Anda adalah risiko per saham/unit Anda. Jika Anda membeli $PLTR di 172.01 dan berencana untuk keluar jika turun di bawah 160.00, risiko per saham Anda kira-kira $12.01. Jika toleransi risiko akun Anda secara keseluruhan adalah, misalnya, 1% dari modal Anda, dan akun Anda adalah $100,000, Anda ingin mengambil risiko $1,000 pada perdagangan ini. Pembagian sederhana memberi tahu Anda bahwa Anda dapat mengambil sekitar 83 saham ($1,000 / $12.01 per saham). Pendekatan ini menentukan berapa banyak saham yang Anda beli, bukan sebaliknya. Ini memastikan bahwa bahkan jika Anda salah pada perdagangan $PLTR tertentu ini, itu adalah kerugian yang dapat dikelola untuk modal Anda, bukan yang melumpuhkan. Ini adalah prinsip fundamental yang sering diabaikan demi aspek trading yang lebih mencolok.