Pemikiran tentang rilis model AI dan dampaknya terhadap valuasi teknologi tertentu

Telah melihat pipeline yang akan datang untuk beberapa pembaruan model AI utama dari beberapa pemain besar, terutama yang memiliki integrasi perusahaan yang kuat. Saya mulai berpikir kita memiliki sekitar 65% kemungkinan melihat re-rating naik yang signifikan, mungkin 5-7%, pada saham infrastruktur AI utama (nama-nama seperti $NVDA, $SMCI) dalam Q3, murni didorong oleh antisipasi pasar dan sentimen pengadopsi awal seputar kemampuan baru ini. Alasannya di sini bukan hanya model itu sendiri, tetapi kemampuan yang ditunjukkan dari model-model ini untuk diterjemahkan menjadi peningkatan produktivitas yang nyata bagi perusahaan besar, yang kemudian akan memberi makan siklus investasi yang lebih luas. Tentu saja, hambatan regulasi yang signifikan atau rilis 'gagal' yang besar dapat dengan mudah menggeser probabilitas itu, tetapi dari sudut pandang saya hari ini, momentum tampaknya mendukung kenaikan pada narasi khusus ini.