Prospek Q2 NVDA dan Pengeluaran Infrastruktur AI

Mengingat narasi yang sedang berlangsung seputar pembangunan infrastruktur AI, saya cenderung memperkirakan panduan pendapatan Q2 NVIDIA yang akan datang akan melampaui konsensus analis setidaknya 10%. Alasan saya beragam: adopsi AI tingkat perusahaan berakselerasi melampaui tahap proof-of-concept awal, yang mengarah pada permintaan perangkat keras yang nyata yang belum sepenuhnya diperhitungkan dalam perkiraan saat ini. Kami telah melihat pola 'perkiraan yang kurang' yang konsisten dalam hal kebutuhan penskalaan segera untuk model bahasa besar dan aplikasi AI canggih lainnya. Meskipun grafik $TOP menunjukkan beberapa kelemahan baru-baru ini, yang dapat menandakan kekhawatiran teknologi yang lebih luas, ceruk khusus NVDA terasa terisolasi untuk masa depan terdekat. Saya akan menempatkan probabilitas kenaikan pada panduan sekitar 65%, dengan variabel terbesar adalah potensi hambatan rantai pasokan yang dapat membatasi kemampuan mereka untuk memenuhi permintaan yang melonjak, meskipun mereka secara historis mengelola ini dengan baik. Ini bukan hasil yang 'dijamin', tentu saja, tetapi dorongan dari proliferasi model AI sangat kuat.