Pemikiran tentang Kendala Pasokan Chip AI & Q3 NVDA

Semakin jelas bahwa hambatan untuk penskalaan AI yang signifikan saat ini bukanlah permintaan, melainkan pasokan chip, terutama dari Nvidia. Mengingat waktu tunggu dan laju pembangunan saat ini oleh pemain besar, saya memperkirakan kemungkinan sekitar 70% bahwa kita akan melihat penyebutan berkelanjutan tentang kendala pasokan yang memengaruhi perkiraan pertumbuhan dalam laporan Q3 mendatang, khususnya dari perusahaan yang memanfaatkan GPU kelas atas. Kelangkaan yang terus-menerus ini sebenarnya dapat membantu mempertahankan valuasi premium $NVDA, meskipun pasar yang lebih luas berpotensi untuk konsolidasi, karena keunggulan kompetitif mereka tetap sangat kuat.