Pemikiran tentang kisaran jangka pendek untuk pemain perangkat keras AI pasca-pendapatan

Saya telah mengamati ruang AI dengan cukup cermat, terutama permainan perangkat keras dan infrastruktur. Kita telah melihat beberapa kenaikan yang solid, tetapi juga sedikit volatilitas pasca-panggilan pendapatan untuk beberapa pemain kunci. Pembacaan saya adalah bahwa meskipun narasi jangka panjang untuk AI tidak dapat disangkal kuat, pasar mungkin sedikit mendahului dirinya sendiri di sisi ekspansi kapasitas langsung, setidaknya dalam hal aksi harga berkelanjutan untuk beberapa nama.

Saya melihat bagaimana beberapa perusahaan fundamental dalam komputasi dan penyimpanan data, bukan hanya lapisan aplikasi AI yang menghadap ke depan, akan mencerna valuasi saat ini. Mempertimbangkan sentimen pasar yang lebih luas dan beberapa rotasi sektor yang baru-baru ini kita lihat, saya akan menempatkan probabilitas melihat retracement 5-10% di seluruh keranjang saham infrastruktur AI berkapitalisasi menengah sebelum akhir Q2 sekitar 60%. Bukan kehancuran, ingat, tetapi re-evaluasi yang sehat karena pasar mencerna apakah laju investasi saat ini dapat mempertahankan kelipatan premium ini dalam jangka pendek. Saya tidak berbicara tentang $LCO atau $AUDJPY di sini, melainkan alat-alat dasar dari demam emas AI. Ini bukan pandangan negatif jangka panjang, hanya pandangan realistis tentang penemuan harga jangka pendek hingga menengah. Rasanya seperti udara perlu keluar sedikit sebelum kenaikan berikutnya.