Langkah NVIDIA selanjutnya setelah kesuksesan A100/H100

Selalu sedikit lucu melihat pasar mencoba menentukan harga chip AI generasi berikutnya bahkan sebelum permintaan generasi saat ini terpenuhi sepenuhnya. NVIDIA telah mengalami peningkatan yang luar biasa, dan sejujurnya, siapa yang terkejut? A100 dan H100 adalah "sekop dan beliung" dari demam emas ini. Pertanyaannya sekarang adalah, apa trik mereka selanjutnya, dan berapa banyak dari itu yang sudah diperhitungkan dalam valuasi?

Saya memperkirakan kemungkinan sekitar 60% bahwa kita akan melihat NVIDIA melakukan akuisisi publik yang signifikan terhadap perusahaan perangkat lunak/layanan AI pada Q4 2024. Bukan hanya akuisisi teknologi kecil, tetapi sesuatu yang jelas menandakan dorongan di luar sekadar perangkat keras. Mereka tahu bahwa keunggulan kompetitif mereka, meskipun dalam, tidak akan selamanya tidak dapat ditembus. Ini bukan tentang mereka takut akan persaingan chip langsung (meskipun itu akan datang), melainkan tentang mereka ingin mengontrol lebih banyak tumpukan, mengubah perangkat keras menjadi platform yang lebih "lengket". Perhatikan perusahaan-perusahaan dalam pengembangan model AI khusus atau solusi AI perusahaan yang mungkin menawarkan kesesuaian strategis daripada sekadar pendapatan mentah. Pasar mungkin memperhitungkan dominasi perangkat keras yang berkelanjutan, tetapi permainan pivot bisa menjadi pendorong jangka panjang yang sebenarnya.