Observando el rebote tecnológico vs. la narrativa de tasas a largo plazo

Es interesante ver que algunos nombres tecnológicos están repuntando hoy, incluso cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo parecen estar encontrando un piso. Es un poco un tira y afloja, ¿no? Por un lado, tienes la narrativa de que las tasas más altas llegaron para quedarse, lo que, en teoría, debería presionar a las acciones de crecimiento. Por otro lado, siempre existe ese impulso de comprar en la caída cuando el sentimiento se vuelve demasiado bajista, especialmente en nombres que han sido fuertemente vendidos.

Todavía soy cauteloso al perseguir este rebote en particular de forma demasiado agresiva. Mi enfoque sigue siendo en empresas con fundamentos sólidos y caminos claros hacia la rentabilidad, incluso si el panorama macroeconómico es menos indulgente. Menos preocupado por el ruido a corto plazo en torno a nombres como $SSE y más por los indicadores de sentimiento del mercado en general. La verdadera prueba para este mercado será si vemos alguna grieta en los próximos números de empleo o más comentarios hawkish de la Fed. Eso es lo que está impulsando mis ajustes en la lista de seguimiento por ahora.