Velocidad de incorporación y consistencia del deslizamiento en diferentes modelos de firmas de fondeo

Últimamente he estado pensando mucho en las diferencias prácticas en cómo operan varias firmas de fondeo, específicamente en lo que respecta a su infraestructura de backend. Una cosa es ver los porcentajes de pago anunciados, pero lo que más me interesa es la experiencia en el mundo real, particularmente en torno a la eficiencia de la incorporación y la calidad de la ejecución de las operaciones una vez fondeado. Algunas firmas parecen tener un proceso KYC/AML más fluido y una provisión de cuentas más rápida, mientras que otras pueden demorarse, lo que consume un tiempo valioso de trading. Más críticamente, estoy tratando de determinar si hay una diferencia discernible en el deslizamiento y las tasas de llenado para tamaños de posición más grandes ($SPX, $NDX) entre las firmas que usan sus propias plataformas propietarias versus aquellas que aprovechan los feeds de brokers minoristas establecidos. Mi suposición es que los proveedores de liquidez dedicados podrían ofrecer spreads más ajustados y mejores llenados, pero tengo curiosidad si alguien tiene experiencia práctica comparando esto en diferentes modelos de fondeo, especialmente para aquellos momentos en que la volatilidad se dispara. ¿Ciertas configuraciones son inherentemente más propensas a llenados adversos o spreads más amplios durante movimientos significativos del mercado, o se trata más de la pila tecnológica específica de cada firma individual?