Polymarket sobre eventos políticos: ¿Está el mercado realmente valorando nueva información?

He estado observando algunos de los contratos de eventos políticos de Polymarket, particularmente con un ojo en cómo cambian las probabilidades con las noticias de última hora. Mi intuición es que, si bien hay una reacción inicial instintiva, el mercado a menudo parece corregir en exceso los titulares sensacionalistas, para luego volver lentamente a una probabilidad más racional, en lugar de integrar verdaderamente información nueva y compleja de una manera sofisticada. Se siente menos como una mente colmena procesando datos y más como un colectivo reaccionando a entradas emocionales, especialmente cuando se comparan los movimientos con algo como las oscilaciones intradiarias de $DKNG ($23.315-$24.05 hoy) que a menudo tienen catalizadores claros. Por ejemplo, un pequeño error de un candidato podría mover las probabilidades varios puntos, solo para que se normalice días después, sugiriendo que el movimiento inicial fue quizás exagerado. ¿Me estoy perdiendo algo en cómo estos mercados absorben y descuentan la información, o la 'sabiduría de la multitud' es a veces solo la 'impulsividad de la multitud' cuando se trata de predicciones políticas de alto riesgo?