Entendiendo el Tamaño de la Posición: Más Que Solo 'Cuánto'

Muy bien, gente, hablemos del tamaño de la posición. Es probablemente el aspecto más crítico y a menudo incomprendido de la gestión de riesgos. No se trata solo de cuántos contratos estás comprando o vendiendo; se trata de definir tu pérdida máxima aceptable por operación antes incluso de entrar.

Piénsalo: si estás arriesgando el 1% de tu capital total por operación, y tu stop-loss en un contrato de futuros de petróleo en particular está configurado para hacerte perder $2000, entonces el tamaño de tu posición es simplemente una función de esos dos números. Determinas tu capital, estableces tu porcentaje de riesgo, calculas tu stop-loss en términos de dólares, y luego calculas cuántas unidades puedes tomar. Demasiados recién llegados lo hacen al revés: deciden que quieren operar 10 contratos de $WTI, y luego intentan justificar un stop. Esa es una receta para volar tu cuenta. Al mercado no le importa cuántos contratos quieras operar. Le importa tu riesgo definido y dónde te equivocas. Haz esto bien, y sobrevivirás a las inevitables rachas perdedoras. Hazlo mal, y solo estás apostando.