Pregunta sobre la cobertura de exposición al crudo con opciones - ¿aplastamiento de la volatilidad después de eventos?

Soy relativamente nuevo en la idea de cubrir mi exposición física a largo plazo al crudo a través del mercado de futuros, y he estado experimentando con el uso de opciones para algunos de los picos a corto plazo que hemos visto. Mi pregunta es, ¿cómo algunos de ustedes, veteranos, tienen en cuenta el aplastamiento de la volatilidad que parece seguir a eventos geopolíticos significativos o informes de inventario? He notado que si compro calls para protegerme contra un pico al alza en $CL_F, y ese pico se materializa, pero luego la volatilidad cae bruscamente al día siguiente, una buena parte de mis ganancias se erosiona incluso si el precio subyacente se mantiene. ¿Es solo un costo esperado de protección, o hay estrategias para mitigar este riesgo de vega de manera más efectiva sin asumir una exposición delta excesiva? Estoy tratando de encontrar un equilibrio entre la protección y el costo.