WTI y el precio de la 'esperanza' - mi error de dimensionamiento

Recordando finales de 2021, cuando el WTI se acercaba a los $85-$90, cometí un error clásico en el dimensionamiento que todavía me molesta. La narrativa en torno a una escasez de oferta era fuerte, y estaba convencido de que veríamos una rápida ruptura a los $100. Mi lectura del mercado no fue del todo incorrecta en dirección, pero mi convicción me llevó a sobrecomprometer el tamaño en relación con mis parámetros habituales. Esencialmente, dimensioné para una 'cosa segura', que, por supuesto, no existe.

El mercado finalmente superó los $100, pero no sin una fase significativa de consolidación que puso a prueba mi paciencia y capital. Si me hubiera ceñido a mi dimensionamiento estándar, podría haber capeado esa volatilidad cómodamente, incluso añadiendo a la posición en mejores niveles. En cambio, me encontré en una posición en la que tenía que soportar una reducción incómoda o recortar parte de la posición, ambos resultados erosionando el beneficio potencial y añadiendo estrés innecesario. Fue un claro recordatorio de que, incluso cuando la convicción es alta, la gestión del riesgo a través del dimensionamiento de la posición sigue siendo primordial.